Sinopsis

¿Fue la llamada “crisis bancaria española” realmente una crisis de los bancos? ¿Fue más bien una crisis del mercado del crédito en su conjunto, inducida por la situación de las cajas de ahorros tras la explosión de la burbuja inmobiliaria? En esta obra colectiva se estudian las medidas adoptadas para la gestión de la crisis del mercado del crédito español desde la perspectiva de la política normativa española y de la Unión Europea.

En el ámbito comunitario la crisis económica de 2007 ha constituido un revulsivo para la creación de la unión bancaria europea. En estas páginas se analizan los elementos fundamentales de la unión bancaria: el Mecanismo Único de Supervisión (MUS) –cuya principal norma de régimen es el Reglamento (UE) nº 1024/2013–, el Mecanismo Único de Resolución (MUR) y el Fondo Único de Resolución Bancaria (FURB) ‒constituidos por el Reglamento (UE) n° 806/2014‒.

En el ámbito nacional la solución de la crisis del mercado de crédito ha dado lugar a la elaboración de un conjunto de normas, estudiadas en esta obra, que se orientan hacia tres frentes: i) la transformación y consolidación del sector financiero; ii) el saneamiento, reestructuración y recapitalización de las entidades de crédito y iii) varias reformas de la regulación concursal, tendentes a proteger los acuerdos de refinanciación.

Este libro es fruto de la actividad de investigación impulsada por la CÁTEDRA DE DERECHO DE LOS MERCADOS FINANCIEROS de la UNIVERSIDAD CEU SAN PABLO. Los autores de los capítulos aportan enfoques distintos y complementarios, que enriquecen el resultado final del estudio, pues entre ellos se encuentran catedráticos, abogados de los principales despachos que prestan servicios jurídicos en España y personas que ocupan cargos de responsabilidad en entidades del mercado del crédito, como el Banco de España y el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria.

Índice

CAPÍTULO 1. La situación previa: el sistema español de gestión de crisis bancarias
por José Manuel Gómez De Miguel

Precedentes históricos: la creación del sistema
Arquitectura institucional: el Banco de España y los Fondos de garantía de depósitos
Mecanismos y bases jurídicas de la intervención

CAPÍTULO 2. La separación de funciones en la banca como una de las soluciones a los problemas de estabilidad financiera
por Eduardo Valpuesta Gastaminza

Los modelos de «banca especializada» o «banca universal»
Modelo de banca seguido en el Derecho europeo y español
La «banca universal» como una de las causas de la crisis financiera actual. Intentos de superación
A modo de conclusión: un replanteamiento de la actividad financiera bancaria

CAPÍTULO 3. La política legislativa y sus fases
por Francisco Uría Fernández

Introducción: La crisis económica y sus fases
Primeras reacciones; medidas de liquidez
Reformas encaminadas a facilitar la concentración
El intento de recapitalización
El Memorando de Entendimiento
Una historia paralela y singular: la permanente reforma concursal
Conclusión

CAPÍTULO 4. La unión bancaria europea (I). El mecanismo único de supervisión (MUS)
por Alfonso Martínez-Echevarría

Los antecedentes inmediatos y el iter de constitución del Mecanismo
El marco normativo aplicable al Mecanismo Único de Supervisión y la base legal de su configuración. Los límites del Mecanismo Único de Supervisión
El concepto del Mecanismo Único de Supervisión
Los órganos de gobierno del Mecanismo Único de Supervisión
La organización y la estructura de la operativa del Mecanismo Único de Supervisión
Las competencias y el ámbito de actuación del Mecanismo Único de Supervisión. Los sujetos pasivos de la supervisión

CAPÍTULO 5. La unión bancaria (II): el régimen europeo de resolución y el mecanismo único de resolución (MUR)
por Josefina Munuera Cebrián y Alexia Salinas Rincón

El régimen europeo de resolución
Primeros pasos hacia una efectiva Unión Bancaria

CAPÍTULO 6. Cambios en la arquitectura institucional
por Fernando Mínguez Hernández

Introducción
Las insuficiencias del marco previo
La creación del FROB: el RDL 9/2009
El FROB como autoridad de resolución: la Ley 9/2012
El FGD en el nuevo esquema institucional
Perspectivas de futuro

CAPÍTULO 7. La reestructuración y la resolución de las entidades de crédito
por Alberto Palomar Olmeda y Ana Belén Campuzano

El control procedente de la unión europea y sus instituciones
La aplicación en el ámbito de la situación española: la reciente crisis bancaria. El memorando de entendimiento de 2012
Historia reciente de la reordenación y reforma del régimen jurídico de las entidades de crédito

CAPÍTULO 8. El proceso de bancarización de las cajas de ahorros
por José María López Jiménez

Introducción y consideraciones generales
Fases del proceso de transformación de las cajas de ahorros en bancos
Las fundaciones bancarias
Epílogo

CAPÍTULO 9. Políticas de saneamiento y recapitalización
por Emilio Díaz Ruiz

Cuestiones previas
Pruebas de esfuerzo («estrés tests»)
Los Reales Decretos-Leyes de Saneamiento y Reforzamiento del Sistema Financiero

CAPÍTULO 10. Sistema financiero «en la sombra» y mercado distressed: una aproximación a sus principales aspectos legales y prácticos
por Rafael Mínguez Prieto e Ignacio Buil Aldana

Sistema financiero «en la sombra» y el mercado distressed
Una visión general del sistema financiero «en la sombra»
Elementos básicos y problemática legal en relación con las operaciones del mercado distressed
Conclusiones finales